تداول الخيارات النمط الأوروبي

خيارات النمط الأوروبي جميع عقود الخيارات تستخدم واحدة من اثنين من الأساليب المميزة النمط الأوروبي والأسلوب الأمريكي. يجب ممارسة عقود النمط الأوروبي في تواريخ انتهاء محددة، في حين يمكن ممارسة عقود النمط الأمريكي في أي وقت. ويطبق هذان المصطلحان اعتمادا كاملا على تلك الخصائص، ولا يرتبطان بأسباب جغرافية. تكلفة امتلاك خيارات النمط الأوروبي عموما أقل من خيارات النمط الأمريكي لأنها عادة أقل شيوعا. في هذه الصفحة سوف تجد المزيد من التفاصيل عنها، بما في ذلك كيفية تسعيرها وفوائدها. ما هي خيارات النمط الأوروبي التسعير مزايا خيارات النمط الأوروبي شراء أمب بيع خيارات النمط الأوروبي القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط ما هي خيارات النمط الأوروبي خيارات العقود تأتي في مجموعة واسعة من أشكال مختلفة ويمكن تصنيفها في عدد من الطرق. ويمكن تصنيفها على أساس الأمن الأساسي الذي تمثله أو بناء على كيفية ومكان بيعها. ثم النوعين الرئيسيين، ويدعو ويضع، وتأتي في اللعب. المكالمات تعطي صاحب الحق الحق في شراء أمن معين في حين يعطي صاحب الحق الحق في بيع أمن معين. وهناك أيضا أنواع أكثر تعقيدا تعرف باسم الغريبة. ويمكن أن تشمل هذه الخيارات الثنائية وخيارات الحاجز. كل هذه الأنواع يمكن وضعها في واحدة من اثنين من فئات نمط: الأمريكية أو الأوروبية. عقد النمط الأوروبي، مثل أي عقود الخيارات الأخرى، لديها طرفان المعنية. صاحب العقد الذي هو الطرف الذي يشتري العقد أو الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي. والكاتب هو الشخص الذي يوفر هذا الحق، وهو ملزم بالامتثال في حالة ممارسة صاحب الحق. يتم تحديد الضمان الأساسي في العقد، جنبا إلى جنب مع سعر الإضراب هذه هي النقطة التي يمكن شراء العقد أو بيعها إذا قرر صاحبها ممارسة. يحتوي العقد أيضا على تاريخ انتهاء الصلاحية، وفي هذا التاريخ يجب على صاحب القرار أن يقرر ما إذا كان سيتم ممارسة أو عدم ممارسة. هذا هو الحال حيث تختلف العقود النمط الأوروبي من العقود النمط الأمريكي، والتي يمكن ممارستها في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. على الرغم من أن العقود النمط الأوروبي لا توفر نفس المرونة لممارسة عقود الطراز الأمريكي، إلا أنه لا يزال من الممكن بيعها في أي وقت حتى اليوم السابق لانتهاء الصلاحية حتى لا تزال هناك احتمالات لقفل الربح قبل انتهاء صلاحيتها. هناك عدد من استراتيجيات التداول التي العقود النمط الأوروبي يمكن استخدامها ل. ومن الجدير بالذكر أيضا أن المرونة المنخفضة للعقود النمط الأوروبي تميل إلى جعلها أرخص من العقود النمط الأمريكي. لفهم كيف يتم تحديد سعر الخيارات، يجب أن تكون على دراية المصطلحات القيمة الجوهرية والقيمة الخارجية. عندما ترى عقود الخيارات المدرجة للبيع على البورصات وسعر الطلب سيكون أساسا ما مجموعه هذين العنصرين. سيتم سرد السعر الإجمالي فقط، ولكن عليك حقا أن نفهم كيف يتم تقسيم هذا السعر إلى أسفل، والاختلافات بين العنصرين. القيمة الجوهرية هي القيمة الفعلية الفعلية للعقد. إذا كان هناك ربح يتم بناؤه بشكل فعال في عقد عند عرضه للبيع، فإن هذه هي القيمة الجوهرية ومضمنة في السعر الإجمالي للعقد. على سبيل المثال، تعطي المكالمة الحق لصاحب الحق في شراء الضمان الضمني ذي الصلة بسعر ثابت متفق عليه وهذا ما يعرف بسعر الإضراب. إذا كان سعر الإضراب أقل من سعر الضمان في الوقت الذي يتم فيه شراء العقد، فإن حامله يحصل على قيمة جوهرية فورية. إن الدعوة التي يكون فيها سعر الإضراب أقل من سعر الضمان يقال إنه في عقد المال. إذا كان سعر الإضراب مساويا للسعر الأمني، فإن ما يقال عنه هو في المال. إذا كان سعر الإضراب فوق سعر الأمن، وقال أن يكون من أصل المال. بالنسبة للمقاعد، حيث يملك حامل الحق في بيع الضمان ذات الصلة، يتم عكس الشروط فعلا. في المال هو عندما يكون سعر الإضراب أعلى من سعر الأمن الحالي وخروج من المال وضعت عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر الأمن الحالي. من المفيد جدا لفهم التمييز بين هذه المصطلحات إذا كنت تتاجر الخيارات. فقط في العقود النقدية لها أي قيمة جوهرية. تتكون أسعار المال والخروج من خيارات المال بالكامل من القيمة الخارجية. القيمة الخارجية هي أساسا تكلفة امتلاك العقد بالإضافة إلى أي قيمة جوهرية موجودة بالفعل. وفي حين أن القيمة الجوهرية تمثل مبلغا ملموسا من القيمة، فإن القيمة الخارجية غير ملموسة وتستند إلى ما قد يحدث أو لا يحدث لسعر الضمان الأساسي خلال مدة العقد. القيمة الخارجية للعقد هي تمثيل للمخاطر التي يتخذها الكاتب الذي خاض الخيار. لأنه لا يوجد مرونة في متى يمكن أن تمارس خيارات النمط الأوروبي، والخطر على الكاتب هو أقل من عندما يمكن للحامل ممارسة في أي وقت. على هذا النحو، فإن القيمة الخارجية للخيارات النمط الأوروبي هو عادة أقل من خيارات النمط الأمريكي. مزايا خيارات النمط الأوروبي مزايا خيارات النمط الأوروبي هي حقا بسيطة جدا. عند شراء عقد النمط الأوروبي سوف عادة توفير المال على سعر العقد، حيث أن عنصر القيمة الخارجية هو أقل عموما بسبب كنت فقط قادرة على ممارسة في تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كنت واثقا من أن العقد سيحتوي على قيمة جوهرية كافية بحلول ذلك الوقت، فإن القيمة الخارجية المخفضة ستزيد أرباحك بشكل فعال. وكتاب عقود النمط الأوروبي يتمتعون بمزايا جدول زمني ثابت وأقل مخاطرة لأنهم لا يتعرضون لإمكانية ممارسة العقود قبل تاريخ انتهاء صلاحيتها. شراء أمبير بيع خيارات النمط الأوروبي كما تميل الخيارات النمط الأوروبي إلى أن يتم تداولها على العداد (أوتك) بدلا من على التبادلات، فإنها أرينت بالضرورة كما يمكن الوصول إليها على غرار خيارات النمط الأمريكي. ومع ذلك، هناك عدد من وسطاء الأسهم على الانترنت التي تمكنك من التجارة المنتجات أوتك. استخدام وسيط على الانترنت هو على الارجح أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة في خيارات التجارة الطريق. الخيار الأوروبي ما هو الخيار الأوروبي الخيار الأوروبي هو الخيار الذي يمكن أن تمارس إلا في نهاية حياتها، في نضجها. فالخيارات الأوروبية تميل إلى التجارة أحيانا بسعر مخفض لخيارها الأمريكي المماثل لأن الخيارات الأمريكية تتيح للمستثمرين مزيدا من الفرص لممارسة العقد. الخيارات الأوروبية عادة ما تتداول على العداد، في حين أن الخيارات الأمريكية عادة ما تتداول في التبادلات الموحدة. الخيارات الأوروبية الخيارات الأوروبية هي عقود تمنح المالك الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد، يعرف باسم سعر الإضراب، في تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات. خيار النداء الأوروبي يعطي المالك الحق في شراء الأمن الأساسي، في حين أن خيار وضع الأوروبي يعطي المالك الحق في بيع الأمن الأساسي. مشتري الخيار الأوروبي الذي لا يريد الانتظار حتى النضج لممارسة ذلك يمكن أن تبيع الخيار لإغلاق الموقف. مثال الخيار الأوروبي نظرا للتعريف الوارد أعلاه، فإن المكافآت الخاصة بخيار الاستدعاء الأوروبي وخيارات الإيداع الأوروبية هي كما يلي: الحد الأقصى لمردود خيار المكالمة ((S - K)، 0) وضع الخيار المكافئ الأقصى ((K - S)، 0) S يساوي السعر الفوري للأمن الأساسي و K يساوي سعر الإضراب للخيار. على سبيل المثال، يقوم المستثمر بشراء خيار اتصال يوليو على الأسهم شيز مع 50 سعر الإضراب. عند انتهاء الصلاحية، يكون السعر الفوري للمخزون شيز 75. في هذه الحالة، يحق لمالك خيار المكالمة شراء السهم عند 50 و يمارس الخيار، مما يجعل 25، أو (75-50) للسهم الواحد. ومع ذلك، في هذا السيناريو، إذا كان السعر الفوري من الأسهم شيز هو 30 عند انتهاء الصلاحية، فإنه ليس من المنطقي لممارسة خيار لشراء الأسهم في 50 عندما يمكن شراء نفس الأسهم في السوق الفورية ل 30. في هذه الحالة ، والمردود هو 0. لاحظ العائد والربح مختلفة. لحساب الربح من الخيار، يجب طرح تكلفة العقد من العائد. في هذا المعنى، فإن أكثر المستثمرين في الخيار يمكن أن يخسر هو سعر قسط المدفوعة للخيار. الخيارات الأوروبية مقابل الأميركية والبرمودية يمكن لمالكي الخيارات الأوروبية ممارسة الخيار في تاريخ انتهاء الصلاحية فقط. تسمح الخيارات الأمريكية للمالك بممارسة الخيار في أي وقت بين الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. خيارات برمودا هي عقود مخصصة تعطي المالك الحق في ممارسة الخيار على مجموعة متنوعة من التواريخ المحددة في العقد. معظم خيارات الأسهم المتداولة في الولايات المتحدة هي النمط الأمريكي، في حين أن معظم الخيارات مؤشر المتداولة هي النمط الأوروبي. في خيارات العالم هناك نوعان من أنماط ممارسة مختلفة. وتسمى هذه الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية. الفرق الرئيسي بين الاثنين هو أن الخيارات الأمريكية يمكن أن تمارس قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، في حين أن الخيارات الأوروبية يمكن أن تمارس إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. وهذا بالطبع له آثار هامة على تاجر الخيارات، والتي سوف نناقش بإيجاز أدناه. ما هو مهم أن نتذكر هو أن مصطلحي الأمريكية والأوروبية ليس لديهم أي شيء على الإطلاق للتعامل مع حيث يتم تداول الخيارات. في الواقع كلا النوعين من الخيارات هي الصفقات في كل من أمريكا وأوروبا. الآثار المترتبة على ذلك من أهم الآثار المترتبة على خيار النمط الأوروبي أنه سيكون عادة أرخص من نظيره الأمريكي. وذلك لأنه أقل مرونة. في حين أن خيار النمط الأوروبي يمكن أن تمارس إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنه لا يزال من الممكن شراؤها وبيعها قبل الوقت، تماما مثل الخيارات النمط الأمريكي. وفي هذا الصدد، فهي تشبه بالتالي مذكرة توقيف أو حتى عقد مستقبلي. حيث الخيارات على النمط الأوروبي تختلف حقا عن الخيارات على النمط الأمريكي هو في حقيقة أنها لا يمكن تعيينها قبل انتهاء الصلاحية. الخوف المروع من التكليف المبكر (الذي غالبا ما يكون مبالغا فيه للغاية) مع كل الكتاب من خيارات النمط الأمريكي يجب أن يعيش لا وجود لذلك مع الخيارات على النمط الأوروبي. الفرق الآخر بين الأسلوبين ممارسة هو أن الخيارات على النمط الأوروبي عادة تتوقف التداول قبل يوم من انتهاء الصلاحية. وهذا يعني أن المتداول لن يكون قادرا على الخروج من تجارة خاسرة في اليوم الأخير، كما أنه لن يكون قادرا على الخروج في وضع مربح قبل أن يتراجع عن سعر الإضراب. التسعير من النمط الأمريكي مقابل الخيارات النمط الأوروبي كما ذكر أعلاه، الخيارات على النمط الأوروبي هي عادة أرخص من الخيارات على النمط الأمريكي. وهذا ما يفسر لماذا نموذج الخيارات النظرية الشعبية دعا بلاك سكولز في كثير من الأحيان بحساب سعر الخيار الذي هو أقل من السعر الفعلي: تم تطويره للخيارات النمط الأوروبي، لذلك لا يعمل بشكل جيد مع خيارات النمط الأمريكي. في يوم انتهاء الصلاحية يتم حساب سعر التسوية من الخيارات على النمط الأوروبي أيضا بطريقة مختلفة عن ذلك من الخيارات على النمط الأمريكي. مع هذا الأخير يتم استخدام سعر إغلاق الأصول الأساسية لتحديد ما إذا كان خيار انتهى إيتم، أتم أو أوتم. الخيارات على النمط الأوروبي تمر من خلال عملية البيع إلى السوق حيث يتم تحديد سعر التسوية النهائية فقط بعد ساعات قليلة من انتهاء الصلاحية. وهذا من شأنه أن يخلق الكثير من الإجهاد للتجار الذين هم في حيازة الخيارات التي أغلق السعر النهائي فقط بضعة سنتات على جانبي سعر الإضراب. وعليهم حرفيا انتظار حكم القضاة قبل أن يعرفوا ما إذا كانوا حققوا ربحا أو خسارة. كيفية معرفة كيف يمكن للمرء أن يعرف ما إذا كانت الخيارات واحد هو شراء أو بيع هي على النمط الأوروبي أو على النمط الأمريكي تلميح سهل هو أن جميع الخيارات تسويت النقدية تقريبا هي على النمط الأوروبي. وعادة ما تكون خيارات المؤشرات على النمط الأوروبي أيضا، في حين أن جميع خيارات الأسهم تقريبا المتداولة في الولايات المتحدة هي خيارات على النمط الأمريكي. نبذة عن الكاتب ماركوس هولاند هو محرر المواقع المالية المالية والخيارات التداول. وهو حاصل على درجة الشرف في إدارة الأعمال والمالية ويساهم بانتظام في مختلف المواقع المالية.